在香洲西南部42公里，鸡啼门西侧，仅距北水南侧300米。面积28平方公里。据《香山县志》记载，南水岛原名为南水埠。南水岛是以南水沥为界，位于其南称南水，其北称北水。红岩石组成，丘陵起伏，有三座山峰，山顶呈长形。
地势南北低，中间高，南北走向，从主峰向东延伸横惯全岛。地表层山地为黄沙粘土，平地为黑沙土。主要被为杂草、灌木丛，有少量幼松。山谷、农田、村庄周围长有茂密的杂树和果树。岛沿北侧建有码头，有通过往江门、石岐、斗门等地的班船。全岛有17条自然村，7123人，是南水镇政府驻地。以农业主为，渔业为辅。耕地4500亩，蚝田4000亩。岛上有中学1间、小学3间、银行、邮电所、粮所、商店、造船厂、卫生院、水产站、发电厂等。因处南水沥之南，为附近渔船集结地，原称南水埠，后改此名。